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财年预算2019结果凸显了智能的财政政策,以帮助所有的美国人,不只是富人的迫切需要

2019年10月28日

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财年的王牌政府本周公布的显示,共和党的税收政策导致大幅降低相对于我国经济规模的收入和帮助我们的国家的赤字和债务扶摇直上2019预算结果。

因为总统王牌上任,收入也迅速下降,随着经济的份额,而支出保持稳定。在2019年,实际收入为$3.5 万亿 16.3 占GDP的百分比,显著低于 17.6 %的在2016年,而实际支出$4.4 万亿 20.9 占GDP的百分比,大致相同 20.8 %的几年前。这一点尤其令人担忧,因为我们的国家是在 最长 经济扩张的历史。在过去的50年中,平均收入在可比的年国内生产总值的18.3%要高得多,当失业率跌破5%[1]。在营收下降令人不安由2017年共和党税法做出差远了。

Federal Debt Held by the Public Since 1790_GRAPH

最新的预算结果显示实际2019赤字为$984 十亿或 4.6 占GDP的百分比。这是最高的,因为 2012 在这两种名义和共享我们的经济,我们从过去的经济衰退中复苏。超越2019年,美国国会预算办公室的(CBO)2019年8月基线项目变暗的财政未来,预计在十年内万亿美元的赤字和创纪录的债务水平。 CBO项目赤字将平均 $ 1.2 万亿美元,未来十年,并保持GDP的相当份额较大 4.7 %,而其 2.9 %的平均在过去的50年。  

底线是清楚的。最新的预算结果呈现出不断增长的经济,稳定的消费,收入疲软,以及异常高赤字的组合表明,我们有一个收入问题。从长远来看,CBO 项目 日益恶化的财政前景与国家的债务由2049达到了前所未有的水平,从78%在2019年144%的(见CBO的图1-1)。从消费在未来30年的增长速度比收入更快,造成赤字恶化的财政未来业绩大幅提升。长期支出的增长主要是由于美国的老龄化人口和人均医疗费用上涨。因此,在社会保障,医疗保险,其他医疗保健计划,以及净利息开支预计将超过收入,上升为经济的比重。其他开支,总共预计将下降,因为经济的份额。

我们目前的财政状况突显了智能,可持续的财政政策,以确保退休保障,提供具有成本效益的高质量医疗保健,投资于我们国家的未来和重新平衡我们的税收制度,以解决该国长期财政缺口的需求。我们的财政政策应该促进经济增长和提高生活质量为所有的美国人,不仅仅是提供更多的减税少数富人。    

收入低于历史平均水平,尽管经济扩张

任何措施,美国政府正在收集收入,由2017年的共和党税法加剧了问题的异常低的水平。证据清楚地表明收入 大幅度下降 根据2017年税法。税法估计增加 $ 1.9 万亿债务,通过2028和2019年已经减少了收入占GDP的16.3%,随着经济的份额,目前的收入水平是整整一个百分点低于50年的历史平均水平(17.4 %)和 下面在可比年50年平均值个百分点,当时的失业率跌破5%(18.3%)。

此外,每年的收入增长远远低于它应该是,由于经济实力雄厚。在2018年,第一年共和党税法的通过后,年实际GDP增长 2.5 %,从2017年第四季度对测量的2018年第四季度和名义收入仅增长 0.4 %,从上一财年。最后一次在奥巴马总统的年度实际GDP增长率却高达2018年在 2014当收入同比增长 9% 从上一财年。

这一收入短缺在美国老化的惊人光人口需要的社会保障,医疗保险,以及美国人的退休保障至关重要其他方案更多的支持。而全国人口65岁以上的老年人 - 52万美元的2019 - 几乎是 3 大于它是50年前倍,税收会 2.8 个百分点,为我国经济的份额比它在1969年低。   

公司税共和党税法由于暴跌 - 共和党税法永久和不必要的从35%降低企业所得税率21%和颁布的其他收入损失的措施中受益的公司。其结果是,在第一年的GOP税法开始实施,联邦公司税收收入下降了近三分之一,或者$ 92十亿,从 $ 297 十亿在2017年 $ 205 十亿在2018年,这是 最大 经济衰退以外去年同期相比,同比下降的企业税收收入自二战结束。占总收入的比重,企业收入下滑 9 %的在2017年 6.1 %的2018年通过更在2018年公司的收入比较,CBO的预测为今年前共和党税法,收入下降 - 近40 百分。在2019年,企业所得税收入总额为$ 230十亿按名义价值计算,低于之前的税法水平$ 67十亿。因此,企业付出远不如税即使其利润上升(见 图2 从美国进步中心)。

Corporations are paying less in taxes as pr的its rise_GRAPH尽管显著企业减税和共和党的承诺,共和党税法已 小可测量的影响 在改善美国整体经济下滑疯狂短他们的要求,将支付本身。失业率继续在始于2011年的下降趋势,自2016年经济增长的 大约在同一步伐 因为它没有在过去的几年里,奥巴马政府的。在2018年,实际GDP增长 2.5 %,从2017年第四季度对测量的2018年第四季度,这不符合王牌政府的 3%加 全年增长目标。在企业投资所承诺的繁荣 从来没有发生过,更糟的是,商业投资,最近减慢。

 

 

企业储蓄税没有涓滴工人 - 企业使用显著节税回购超过 $ 1.1 在2018年自己的股票万亿受益的投资者(包括谁拥有约35%的外国投资者),而不是在新工厂和设备的投资或支付他们的工人多。股票回购估计 上升更 在共和党税法后,2019年, 实际工资增长缓慢 比整体经济产出,并在与税前法律增长保持一致的步伐,而工人的奖金下跌 22 %的税法后,2019年两年来的首次季度,有 没有迹象 该减税甚至开始涓滴的方式它的支持者声称它会。

猖獗避税的富人和公司

我们的联邦税收制度允许 太多的减税和漏洞富人 以避免支付公平的份额。对富人,他们的收入显著一部分并非来自工资,而是来自资本利得,股息,并流经的业务实体,经常有优惠税率,更容易少报收入。这提供了大量的机会,通过从高税率类的收入转移到低或零税率类别逃避税收。例如,富人倾向于描绘他们的劳动收入从企业实体的收入,这是受比工资收入低得多的税率相当大的份额。在某些情况下,他们也可以宣称他们的收入,包括他们的劳动收入,长期资本利得和股息,这可以从40.8%降低其最高税率低至23.8%。富裕的纳税人往往都不能推迟实现资本收益,如果他们这样做,直到他们的死亡,对一些纳税人,最高税率变 由于被称为“加紧基础。”税法的规定这一条款允许用于税收目的,从而消除了对所有递延资本利得直到那个时候的联邦税在继承时资产的市场价值。  

共和党税法进一步推进税收优惠为富人 - 税法降低了个人所得税最高税率37%,削弱了个人替代最低税,烧毁了房地产税,允许赠品富裕直通企业主,并削减了法定的企业税率。它也是 税收游戏创造了前所未有的机遇 通过引入新的税收漏洞,而不能闭合存在的漏洞。例如,用于传递业务收入新的扣除由处理类似情况的纳税人不平等,加上极其复杂的,有时,不合逻辑的规则,并在税法引入错误和毛刺打开门更多的游戏。新颁布的国际税收条款设计不当,鼓励跨国公司进一步离岸和利润转移。根据新的法律,对外国收入税 10.5 在国内产生收益的新的21%的公司税率的百分比,只是一半。   

在根据GOP税法第一个纳税年度内,用税收减免和漏洞的公司,以避免支付为他们做了破纪录的利润联邦所得税。在2018年, 60 美国最大的公司支付 联邦所得税的 $ 79 美国的十亿利润,而是获得了净税收 回扣$ 4.3 十亿。这是 两次 因为许多公司没有缴纳税费作为换入GOP税法面前。所支付的联邦税的企业降低了他们的实际税率只是一个普通的 7 百分号了自1947年以来和显著低于21%的法定税率最低的。企业的税收减免和漏洞,主要受益的丰富,由于持股极为集中在美国。目前,家庭中最富有的0.1%和1%拥有 17 %,而 50 分别占家庭总股权%,比显著在过去的几十年。底部90%的家庭的只有自己 8 占总数的百分比。

共和党人希望更多的减税对富人 - 因为如果共和党的税收骗局的大规模赠品大公司和富人还不够,参议院共和党议员现在 力推指数资本利得。王牌政府还 通过单方行政行为,甚至总统自己的总检察长先前已经索引的资本收益 被拒绝 有法律依据的。在总统胜过自己的话说,索引的资本利得是一个“精英”减税。这主要得益于丰富的:家庭收入最高的前1%的人愿意接受 86% 的好处和收入最高的五分之一将得到 99% 带来的好处。它也恶化的赤字由 $ 100十亿到$ 200十亿 十几年来,除了从2017年的税法万亿$ 2的收入损失。此外,马刺“大致零净额外的经济增长“。

审计率富人悬锤 - 由富人为避税的机会爆炸,美国国税局(IRS)已 烧毁 通过多年的预算削减,导致执政的丰富税法较弱执法。美国国税局的2019预算 $ 11.3 十亿是在2000年略低于预算少经通胀因素调整后 19 下面百分之其资金的最高水平,2010年该机构现在有 21 %的员工较少比它做了八年前和税务审查员的数量已经下降了 38 百分。因此,在2018年百万富翁分别约为 80 百分之不太可能被审计比他们在2011年为纳税人最高的1%的审计率($ 500,000或更多的收入)也从暴跌 8 %的2011只 1.6 根据百分比在2018年 新的研究,削减预算在国税局导致的估计 $ 34.3 十亿在单从大公司失去了税收。  

我们。税收收入远远低于经合组织的平均水平

美国征税远低于经济合作与发展组织(OECD)国家的多数机构。而美国法定税率征收企业所得税(21 百分数)略微低于OECD平均(21.7 百分比)在2019年,作为共享的经济,美国总税收为政府(联邦,州和地方)各级远远低于经合组织的平均水平 即使是共和党的税收法律面前。在2017年,在美国的总税收为各级政府是 27.1 占GDP的百分比,相对于经合组织的平均水平 36.1 百分。 36个经合组织国家中,只有 收集少交税的分享他们的经济比美国。与此同时,美国拥有最大的联邦预算赤字为任何经合组织国家的国内生产总值的比重,在 4.1 百分。经合组织的平均水平是只有一个赤字 0.3 占GDP的百分比,与 三分之一 经合组织国家的运行盈余。与同类国家相比,美国收集相对少得多的收入,我们需要为公共利益服务。 

结论

GDP Growth Before and After Passage 的 2017 Tax Law_CHART

我们的财政前景凸显了可持续的预算政策,优先考虑有效的投资和有利于所有美国人,而不只是少数富人公平的税收制度的迫切需要。 2017年共和党税法却反其道而行之。它极大地恶化了我们的财政缺口,不成比例地受益丰富,并没有提供任何有意义的推动 我们的经济。比较数据的六个季度之前和法律之后过去了,GDP的增长实际上从放缓 2.6〜2.5 %,反映出在这两个消费和企业固定资产投资增长放缓,而政府支出增加(见所附图表)。此外,任何减税政策可能有一些部门的适度积极的影响由总裁特朗普的贸易战和美联储的货币紧缩政策很可能取消了。此外,新的 研究 发现,尽管共和党的说法,2017年公司的降息并未激励企业使用他们的节税的方式对美国有利经济。

本财年预算2019结果和我们目前的财政前景是令人震惊的唤醒呼吁我国恢复可持续的财政道路。这将需要具有成本效益,有利于增长的投资和减少经济差距,确保富人支付公平份额逐步收入的政策。作为主席yarmuth在最近的众议院澳门皇冠体育表示 听力“我们有责任支持,让所有辛勤工作的美国人成功的机会,无论身在何处,他们开始出政策。”

 

[1] 平均在表1.2中提供的会计年度1969- 1970年,1974年,1998- 2001年,2006- 2007年,以及2016-2018利用实际收入数据 2020年总统的预算,历史表.